Esse movimento é reflexo da escassez de hardware adequado para suportar a expansão da IA, principalmente em segmentos mais tradicionais, onde a capacidade foi pouco expandida nos últimos anos. De acordo com Yan Taw Boon, gestor de portfólio da Neuberger Berman, a demanda está explodindo por uma variedade de componentes, incluindo CPUs comuns, equipamentos de rede, componentes passivos, armazenamento e memória. A Dell, por exemplo, viu suas ações saltarem 33% após divulgar um balanço com forte demanda por seus servidores de IA, evidenciando sua transformação como potência da IA. A empresa, que uma vez foi líder em computadores pessoais, agora se reinventa com uma nova vida impulsionada pela IA.
No contexto de mercado, essa recuperação traz tanto oportunidades quanto riscos. O aumento na demanda por hardware de IA pode continuar a impulsionar o crescimento dessas empresas, mas também traz desafios em termos de volatilidade e valuation. Além disso, a competição acirrada no setor de tecnologia e a possibilidade de mudanças nas tendências de mercado podem impactar o desempenho dessas ações. É importante notar que a Lenovo, apesar de ser a maior fabricante de PCs do mundo, também enfrenta o declínio estrutural da indústria de PCs. A Nokia e outras empresas que voltaram a brilhar também dependem de como irão se adaptar e inovar diante das novas demandas do mercado de tecnologia.
As ações dessas empresas icônicas da tecnologia dos anos 1990 passaram por uma trajetória de altos e baixos. A Dell, por exemplo, perdeu mais de 80% do seu valor após o estouro da bolha pontocom e foi privatizada em 2013, mas voltou à bolsa no fim de 2018 e hoje vale US$ 125 bilhões a mais do que o pico de US$ 148 bilhões registrado em março de 2000. A Lenovo Group Ltd., que comprou a divisão de computadores pessoais da IBM em 2005, estabeleceu-se como a maior fabricante de PCs do mundo, mas agora busca se reinventar com a aposta em data centers e infraestrutura de IA. Esse movimento reflete uma nova era para essas empresas, que buscam se adaptar e crescer em um mercado de tecnologia em constante evolução.
